Interdependencia bancaria y transmisión del riesgo soberano: Evidencia de Estados Unidos, Europa y Reino Unido
DOI:
https://doi.org/10.32826/reyf.v2i5.370Palabras clave:
Conectividad, Deuda Soberana, Spillovers, VolatilidadResumen
El objetivo de este trabajo es el análisis de la interdependencia de los sectores bancarios de Europa, Estados Unidos y Reino Unido para el periodo 2019-2024 desde una perspectiva de transmisión del riesgo financiero y el análisis de la transmisión del riesgo soberano de cada área hacia su sector bancario. Para lograr este objetivo, se utilizan dos tipos de metodología, la primera consistente en la estimación de modelos VAR-BEKK-X y VAR-DCC-X, mientras que la segunda es el conocido enfoque de la conectividad propuesto por Diebold & Yilmaz. Los resultados muestran la gran dependencia entre la banca europea e inglesa manifestada a través de su alta correlación, mientras que la banca estadounidense y las restantes han mantenido una correlación más baja y variable. Asimismo, se hallan efectos spillover entre los tres sectores bancarios, aunque no se ha podido determinar el sentido de la transmisión. También se han hallado dichos efectos, aunque débiles, entre la deuda soberana y sus respectivos sectores bancarios.
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